Väärtpaberite seaduse ajalugu
Väärtpaberite seadus, mis oli algselt välja töötatud vastuseks mõnele teisele finantskriisile - 1929. aastal toimunud turgude kokkuvarisemise palju suurema õnnetuse. Kongressi Franklin Delano Roosevelti "New Deal" osana kehtestas 1933. aasta väärtpaberite seadus ja 1934. aasta väärtpaberivahetusseadus, mis lõi Securities and Exchange Commission (SEC).
Enne 1933. ja 1934. aasta seadusi reguleeriti riiklikke seadusi väärtpaberitega, mis on tuntud kui "sinise taeva seadused". Neid riiklikke seadusi kohaldatakse ka teatud olukordades, kus tagatis jääb föderaalseadustest vabastatud.
Tööülesanded
Väärtpaberikohtunikud esindavad kliente aktsiate, investeerimisfondide, võlakirjade ja muude finantsinstrumentide suhtes. See töö jaguneb peamiselt kolmeks laia valdkonnaks: tehingute tegemine, regulatiivne praktika ja kohtuvaidlused .
Väärtpaberitehingud
Tehingutega kaasneb esmaste avalike pakkumiste, teiseste pakkumiste, ühinemiste ja ülevõtmiste ning väärtpaberite erasektori müügi juriidiliste tehniliste lahenduste haldamine. Väärtpaberite või muude väärtpaberite emissioone kasutatakse kogu maailma jaoks äriettevõtete rahastamiseks. Tehinguteadvokaadid hõlbustavad neid operatsioone oma klientide nimel, ulatudes suurtest ettevõtetest üksikinvestoritele. Väärtpaberiõiguse advokaadid teevad sageli tihedat koostööd maksu spetsialistidega nende tehingute struktureerimisel.
Väärtpaberituru korraldused
Kuigi tehinguteadvokaadid tunnevad "tehingu" auhiilgust, säilitab tavade regulatiivne aspekt tehingute terviklikkuse. Põhimõtteliselt tagab 1933. aasta seadus olulise finantsteabe avalikustamise. Regulatoorse tööga tegelevad advokaadid võimaldavad ettevõtetel ja teatud isikutel õigeaegselt asjakohast teavet avalikustada.
Neid määrusi täidavad mitte ainult SEC, vaid ka muud reguleerivad asutused, sealhulgas valuutakontrolli amet, riikliku väärtpaberite vahendajate assotsiatsioon, New Yorgi börs ja NASDAQ. Väärtpaberiõiguse advokaadid tuginevad sageli paralegaletele, et aidata reguleerimistegevuses kaasnevate tohutute dokumentide esitamisel.
Väärtpaberikohtuasjad
Kui ettevõtted rikuvad eeskirju, on väärtpaberikohtumenetluse kohtud muutunud keskseks tegijaks. Väärtpaberisalased kohtuprotsessid töötavad nii tsiviil- kui ka kriminaalasjades , kuna nad kohtuvad tsiviilkohtute, samuti tsiviil- või kriminaalkorras karistusmeetmetega. Näiteks väärtpaberivolinikud võivad esindada ettevõtte aktsionäride väärtpaberite pettuse kohtuasjas ettevõtte vastutava ametniku ja direktori vastu või aidata neil kliente SEK määruste rikkumisega seotud küsimustes.
Haridus ja oskused
Loomulikult on juriidiline haridus väärtpaberite advokaadi saamiseks. Kuigi Juris doktorikraad on vajalik, on tausta finantseerimine või raamatupidamine on oluline ka väärtpaberite advokaatide arendamisel. Lisaks suurepärasele kirjutamisoskusele peab väärtpaberikohtunikel olema võimalus lugeda ja mõista finantsandmeid.