Vahendfondide raamatupidamise lõpptoode on nende investeerimisvahendite täpne hinnakujundus ja õiglane investeerimistulude jaotamine nende omanikele. Seepärast on tegemist vastastikuse investeerimisfondide ettevõtete juhtide finantsjuhtide, vastutavate töötlejate ja tegevjuhtide suurte muredega.
Investeerimisfondide arvestuse aspektid
See hõlmab mitmesuguseid põhiülesandeid, mida võivad teha sisemised töötajad või tellida teistele teenuseosutajatele, näiteks depoopankadele:
- Iga-aastase investeerimisportfelli väärtuse arvutamine. Vaadake allpool vara puhasväärtuse (NAV) arutelu.
- Kogu sissetuleku, nagu näiteks dividendid ja intressid, prognoosimine ja kirjendamine.
- Investeerimisportfelli hoitavate võlakirjade ja muude sarnaste fikseeritud tulumääraga väärtpaberite nõuetekohane kogunemine.
- Võlakirjaostu allahindluse või lisatasu nõuetekohane amortisatsioon. Vaata üksikasjalikku selgitust allpool.
- Kõikide väärtpaberitehingute registreerimine, näiteks portfelliinvesteeringute ostmine ja müük.
- Kõigi realiseeritud kapitali kasvutulu, nii lühi- kui pikaajaline, kirjendamine, mis tuleneb fondi väärtpaberitehingutest.
- Investeeringute ostude ja tagasivõtmisega seotud investorite poolt kõigi sissetulekute ja väljavoolude registreerimine.
- Iga aktsionäri poolt fondi omanduses olevate aktsiate ja tehtud tehingute arvestus.
- Fondi aktsionäridele tehtud tulude jaotamine ja kapitali kasv.
Parimate investeerimisfondide raamatupidamisosakondade puhul on need tegevused äärmiselt automatiseeritud. Kuid mõned käsitsisisestus, arvustused ja kohandused võivad endiselt osutuda vajalikuks.
Puhasväärtus
Sageli lühendatud NAV on investeerimisportfelli investeerimisportfelli koguväärtus, mis on jagatud selle aktsiate arvuga. Tavakonventsioon on arvutada välja netoväärtus iga kauplemispäeva lõpus, võttes aluseks kõikide seal hoitavate väärtpaberite sulgemishinnad. NAV võtab arvesse ka teisi ülaltoodud tegevusi.
Investeerimisfondi aktsiate ostmiseks või müümiseks tehtud korraldused täidetakse päeva lõpuosas, kui need on laekunud enne turu suletumist. Kui ei, siis need täidetakse järgmise kauplemispäeva lõpphinnaga.
Võlakirja amortisatsioon
Kui võlakirju ostetakse diskontomäära või preemiaga nende nominaalväärtuses (st hinnaga, mis on madalam või kõrgem kui põhiväärtus, mis tagastatakse investorile, kellele see võlakirja tähtaja saabumisel kuulub), on ostuhinna ja parameetri väärtus registreeritakse aja jooksul kui võlakirja intressitulu korrigeerimine.
Sooduspaktis ostetud võlakirja intressitulu on suurem kui tegelikult laekunud intressimakse.
Lisatasu eest ostetud võlakirjas on see madalam. Puhasmõju on see, et lõpptähtajaks hoitavate võlakirjade ostmisel soetatud allahindlusi ega preemiaid ei kajastata kapitali kasvutulu või -kahjumina, vaid intressitulu korrigeerimisel. Võlakirjade amortisatsioon arvutatakse iga päev investeerimisfondide poolt.
Juhtumiuuring
See on ka peamine näide tehingutest, mis on seotud toimingute nõustamisega. Juhtiv depoopank ostis investeerimisfondide raamatupidamisteenuseid investeerimisfondide ettevõtetele, kes seda juba väärtpaberite hoidmiseks kasutasid. Selles kontekstis on investeerimisfondide raamatupidamine peamiselt seotud puhasväärtuse (NAV) igapäevase arvutamisega. Pank ja tema investeerimisfondide kliendid olid rahul NAV arvutuste õigeaegsuse ja täpsusega.
Pank võttis Big Four'i avaliku sektori raamatupidamisbüroosse konsultantide meeskonna, et uurida investeerimisfondide raamatupidaja protsessi ja soovitada muudatusi selle parandamiseks. Nelja suurettevõtte konsolideerimisgrupp veetsid mitu päeva, jälgides, kuidas ühisfondide raamatupidaja töötas, varjates oma töötajaid, kui nad oma igapäevaseid ülesandeid täitsid. Konsultandid küsitlesid ka töötajaid ja nende juhte, et paremini aru saada, kuidas nad oma kohustusi vaatasid, ning hinnata, kui hästi nad on teadlikud investeerimisfondide raamatupidamise valdkonnast.
Konsultatsioonimeeskond töötas välja osakondade protsesside üksikasjalikud vooskeemid ja arutas neid juhtkonnaga, juhtides tähelepanu sellele, kus tööprotsesse saaks parandada. Samuti soovitasid konsultandid parandada automaatika. Pärast pangagarantii heakskiidu saamist otsisid konsultandid tarkvaratarnijaid, kellel olid panga olukorrale vastavad pakendid. Nad tuvastasid seejärel ühe, kes soovis oma olemasolevat süsteemi kohandada, et täita nõuded, mis on vajalikud panga ainulaadse olukorra ja klientide segu jaoks.
Seejärel koostasid konsultandid üksikasjalikult need spetsifikatsioonid ja teostavad tarkvara igakülgset testimist iga mooduli lõpuleviimise järel, et olla kindel, et arvutused tehti korralikult ning et süsteem oleks vastupidav ja usaldusväärne. Kasutaja vastuvõtukatsetamise faas võttis mitu kuud ja nõudis erilist tähelepanu detailidele.
Kui süsteem lõppes spetsifikatsioonidele lõpule, kontrollis nõustamismeeskond selle paigaldamist ja rakendamist ning juhtis töötajate koolitust, jäädes kohapeale, kuni pank oli mugav, et uued menetlused töötavad hästi. Kokkuvõttes kestnud projekt peaaegu täpselt üheks aastaks, iga päev pangas kolm panga kohapealset meeskonda.