Riskimõõtmise ja hindamise põhimeetodid
Riskiga raha
Rikkim, kuid kõige konservatiivsem riski mõõtmine on investeeritud või laenatud raha kogusumma.
Halvim võimalik tulemus on see, et kogu investeering muutub väärtusetuks või laenusaaja vaikimisi. Täpsustamine on analüüsi tõenäosuste kehtestamine, kuid sageli nõuab see arvukaid eeldusi, mida täpselt mõõta ei saa. Vaadake meie selgitust Monte Carlo simulatsioonide kohta.
Väärtpaberituru kauplejate poolt hoitavate positsioonide suuruse piirangud või laenude valdajate poolt laenuvõtjatele antud rahaliste vahendite summa on sisuliselt sama riski vähendamise strateegia taotlused.
Volatiilsus ja muutlikkus
Need on riskimäärad, mis on seotud avalikult kaubeldavate väärtpaberitega ja väärtpaberite liikidega. Võttes arvesse varasemaid hinnakõikumisi, võib varasemaid andmeid kaevandada, et hinnata võimalikke tulevikuhindu. Üksikute väärtpaberite ja väärtpaberiklasside riskimõõdet käsitletakse tihti omavaheliste korrelatsioonide kontekstis ja laiemate majandusnäitajate alusel.
Näiteks hõlmab kaasaegne portfelliteooria strateegiate väljatöötamist investeerimisportfelli hinnakõikumiste üldise ulatuse vähendamiseks, valides välja investeeringute kogumi, mille individuaalsed hinnad on kas korreleerumata või veelgi paremini negatiivselt korrelatsioonis (st , nende hinnad kalduvad liikuma vastupidises suunas, kusjuures üks neist on ülespoole, kui teine on maha ja vastupidi).
Ta on taotlusi finantsnõustajatele , rahajuhtidele ja finantsplaneerijatele.
Ajaloo prognoosijõud
Investeerimisprospektide standardne juriidiline katseplaat hoiatab, et "varasem tootlus ei taga tulevaste tulemuste saavutamist." Samuti võivad mõnel ajaloolisel perioodil mõõdetud korrelatsioonid ja statistilised suhted pakkuda ainult ebatäiuslikke näpunäiteid selle kohta, mis tulevikus võib olla sama väärtpaberi või väärtpaberiklassi jaoks. Seetõttu tuleks ekstrapoleerida ajaloolisi suundumusi ja suhteid tulevikus äärmiselt ettevaatlikult.
Vastaspoole risk
Vastaspoole risk on risk, et tehingu teine osapool, näiteks muu finantsteenuste sektori ettevõte, ei suuda oma kohustusi õigeaegselt täita. Nende kohustuste hulka kuuluvad näiteks väärtpaberite või sularaha väljastamine tehingute arveldamiseks ja lühiajaliste laenude tagasimaksmiseks vastavalt ajakavale.
Vastaspoole riski hindamine toimub sageli reitinguagentuuride poolt antud firmaväärtuste analüüside põhjal. Kuid nagu 2008. aasta lõpu finantskriis näitas, on reitinguagentuuride kasutatavad meetodid sügavalt vigased (nagu ka tarbija FICO skoorid) ja on tõsiselt eksinud. Lisaks võib üldine rahanduslik paanikaolukord üritustel väga kiirelt väljuda kontrolli all ja väikeste vastaspoolte ebaõnnestumised võivad kiiresti koguneda selleni, et suurettevõtted, mille arvatavasti on piisavalt rahalisi vahendeid, muutuvad maksejõuetuks.
Lehman Brothers, Merrill Lynch ja Wachovia olid sellised 2008. aasta kriisi ohvrid; esimene läks töölt välja ja teised omandasid tugevamad ettevõtted.
Suur osa vastaspoole riski hindamise probleemist on see, et reitinguagentuuride poolt läbiviidud analüüsid ei ole piisavalt dünaamilised. Nad kohanduvad tavaliselt uutele reaalsustele vaid suhteliselt aeglaselt. Peale selle, kui vastaspoolelt, mida varem peeti äkitselt maksejõuetuks, ähmaselt leevendav vastaspool, on äärmiselt raske, kui mitte võimatu, taandama kohustusi ja tehinguid, mis on minevikus toimunud soodsate tingimuste kohaselt juba sõlmitud.
Aktuaaride roll
Aktuaarid on kõige rohkem seotud elukindlustusseltside arvepidamise tabelite analüüsimisega, mis mängivad olulist rolli kindlustusmaksete määramisel poliiside ja väljamaksete ajakavade kohta annuiteedil.
Kindlustusmatemaatiline teadus, nagu seda tihti nimetatakse, on täiustatud statistiliste meetodite rakendamine tohututele andmekogumitele, millel on endiselt suur mõõtetäpsus.
Lisaks sellele põhinevad elukindlustusaktsiadis tehtud riskihinnangud andmed, mis on peaaegu täielikult finantssüsteemi ja finantsturgude muutustega seotud. Seevastu vastaspoole riski mõõtmine, investeerimisväärtpaberite tulevane käitumine ja konkreetsete ärialgatuste väljavaade ei ole sellisele täpsele, teaduslikule analüüsile vastatav. Seega ei pruugi riskijuhid (ja nendega tegelevad juhtimisteadlased, kes annavad neile kvantitatiivset tuge) tõenäoliselt võimet arendada ennustamismudeleid, mis on igal pool usalduse tasemele, mis võib asetada elukindlustusaktsiad hinnanguliselt.