Registreeritud müügiekspertiisi eksam
Kõrgemad standardid suuremates ettevõtetes
Seeria 11 eksam on sisuliselt seeria 7 eksami samaväärsete osade tugevalt kitsendatud ja lihtsustatud versioon. Siiski tuleb märkida, et suurimad jaemüügiettevõtted pakuvad tavaliselt registreeritud müügiesindajaid palju kõrgemale teadmistepõhisele tasemele, nõudes, et nad võtaksid nii Series 7 kui Series 66 eksamid, samad testid, mida nende finantsnõustajad peavad läbima.
Piirangud seeria 11 registreerijatele
Seeria 11 registreeritud müügiesindajad peavad järgima neid piiranguid oma tööalal:
- Nad peavad olema füüsiliselt kohal oma liikmesettevõtte ruumides, kui nad võtavad vastu ja töötlevad pealesunnitud kliendi korraldusi või annavad hinnakohustusi.
- Need peavad olema nõuetekohaselt registreeritud printsiibi otsese järelevalve all.
- Nad ei pruugi pakkuda investeerimisnõustamist ega arvamusi.
- Nad ei tohi anda soovitusi.
- Nad ei tohi sisestada tellimusi börsi liikme enda nimel.
- Nad ei tohi aktsepteerida ega avada uusi kontosid.
- Nad ei pruugi olemasolevaid kliente eelnevalt kvalifitseerida.
- Nad ei tohi aktsepteerida munitsipaalväärtpaberite ega otsese osaluse programmide tellimusi.
- Nad ei pruugi saada otsest või kaudset hüvitist tehingute arvu või suuruse eest, mida nad töötlevad.
Registreeritud müügiesindaja eelised
Seeria 11 registreeritud müügiesindaja võib olla eriti väärtuslik hõivatud finantsnõustaja või finantsnõustaja meeskonnale, kes saab tema tegevusarhis klientidelt märkimisväärse hulga soovimatuid kaubandustavasid.
Registreeritud müügiesindaja puudused
Registreeritud müügiesindaja, kelle suhtes kehtivad ülaltoodud piirangud, on puhas tellimuse vastuvõtja, kes ei saa nõustada ega nõustada. Seega võib registreerumise finantsnõustaja soovida hakata korraldama tellimusi, pakkuma klientidele sellist nõustamist, kui see on asjakohane, kui need korraldused võivad osutuda ebameeldivaks.
Eksami sisu
Seeria 11 eksam koosneb 50-st küsimust ja võtab ühe tunni. 70% -line tulemus on läbitav hind. Eksami peamised aktuaalsed valdkonnad on järgmised:
- Väärtpaberite liigid
- Kliendi kontod ja tellimused
- Väärtpaberiturud
- Turvatööstuse eeskirjad
Konkreetsemalt kontrollib seeria 11 eksam teadmisi:
- Tavapäraste varude klassid; turuväärtus / praegune hind; osalised aktsiad
- Eelistatud aktsiate liigid, nagu kumulatiivne, konverteeritav, nõutav ja reguleeritav / muutuv intressimäär
- Ühiste ja eelisaktsiate ja võlaväärtpaberite eristamine
- Valikute tüübid ja põhikontseptsioonid
- Ameerika hoiuraha / aktsiad (ADRid ja ADS-id)
- Kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT)
- Investeerimisfirmade toodete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) liigid
- Kontode tüübid ja kõik tehingud, mida saab teha
- Tellimuste vastuvõtmine ja nende edastamine täitmiseks
- Tehingute liigid ja tellimused ning nende kasutamisviis
- Teave, mis tuleb salvestada kliendi tellimuspiletile
- Määramaks kliendi võimet müüa müüdavaid väärtpabereid
- Arvelduse nõuded
- Väärtpaberiturud ja oksjoni ja edasimüüjate turgude erinevused
- Väärtpaberitehingutega seotud terminid
- Nõuded, mis kehtivad kauplemise peatamise ajal
- SEC ja Federal Reserve rollid
- FINRA ja teiste isereguleeruvate organisatsioonide rollid
- 1934. aasta väärtpaberivahetusseadus
- Sisene kauplemine
- FINRA ja NASD eeskirjad registreerimise, kvalifikatsiooni ja täiendõppe kohta
- Eeskirja kutsealase käitumise kohta
- Järelevalve- ja järgimismenetlused liikmesettevõtetes