Kui te ei ole selle maailmaga tuttav, on siseringitehingud väärtpaberitega kauplemine (varude ostmine või müümine), mis põhineb olulisel informatsioonil, mis pole üldsusele kättesaadav.
See on USA väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) poolt keelatud, kuna see on ebaõiglane ja hävitab väärtpaberiturud, hävitades investorite usalduse.
Mis on Insider
Ettevõtte siseinsener on see, kellel on juurdepääs ettevõtte olulisele teabele, mis võib mõjutada investori otsuseid, mis mõjutaks ettevõtte aktsia hinda või väärtust. Seda olulist teavet kirjeldatakse sageli kui olulist teavet.
Ettevõtte juhid ja üldjuhid on olulist teavet. Näiteks müügi asepresident teab, kui palju toodet ettevõte on müünud ja kas see vastab investoritele pakutavatele tulude hinnangutele. Ettevõtte teistel on oluline teave, näiteks raamatupidaja, kes koostab müügiprognoosi arvutustabeli. Ettevõtte haldusassistentil on ka olulist teavet, kuna ta valmistab ette pressiteadet ja annab eelneva ülevaate tulude tulemustest.
Muud insaiderid hõlmavad ka finantsanalüütikuid; parimad müügiesindajad; investorite suhete ja / või avalike suhete üksikisikud, kes valmistavad ette avalikke teadaandeid; teadusuuringute ja arendustegevuse peamised inimesed (kui ettevõte arendab uut toodet, mis võiks olla suur müüja); maaklerid; pankurid ja juristid. Nagu näete, on sisetehingute potentsiaal lai, mistõttu avalikult kaubeldavatel organisatsioonidel on selged menetlused, mis käsitlevad neid isikuid, kes loetakse iseseisvad, ning selgitatakse neile eeskirju, piiranguid ja võimalikke karistusi.
Ajutine Insider
Kas see tähendab, et te ei ole siseringi, kui olete ettevõtte juhtkonna, finants- või arendusmeeskondade või keegi, kes palgatud materjali käsitlemiseks? Ühesõnaga "ei"
SEC määratleb siseringitulemusi need, kellel on ajutine või konstruktiivne juurdepääs olulisele teabele. Kui ettevõtte president ütleb teile, et ettevõtte parim lootus läbimurre saavatele toodetele ei jõua regulatiivse heakskiidu saamiseni, on teil ikkagi nii palju siseringi kui see on. Tema jaoks on ebaseaduslik kauplemine nende teadmiste põhjal, enne kui see saab avalikkuse teadlikuks.
Teie jaoks on võrdselt ebaseaduslik, sest olete nüüd "ajutine sisestaja". See kehtib vaatamata sellele, kui mitu korda teave edastatakse. Kui president ütleb oma juuksuri, kes ütleb oma lapsehoidjale, kes ütleb oma arstile, kes ütleb sulle, tähendab see seda, et juuksuri, lapsehoidja, arst ja teie olete kõik "ajutised isikud".
Igaühel, kellel on olulist teavet, on nende teadmiste põhjal keelatud kauplemine, kuni teave on üldsusele kättesaadav. USA ülemkohus otsustas, et see kehtib isegi keegi, kellel ei ole sidemeid ettevõttega. Materiaalse teabe omamine muudab teid siseringiks, isegi kui te ei varasta seda teavet.
Karistused siseringitehingute eeskirjade rikkumise eest
1934. aasta väärtpaberivahetusseaduse paragrahvides 10 (b) ja 14 (e) antakse SEK-le õigus nõuda rikkujaid tagasi nõudma oma kauplemiskasumi. Samuti võib SEC paluda kohtul määrata trahvi, mis rikub ennast siseringitehingutelt. Lisaks rahalistele karistustele on kriminaalkaristused nagu Martha Stewart.
Teie ettevõtte kaitsmine
Politsei, oma siseringitöötaja ise, ei luba siseringitehinguid ega tegele sellega ise. Olge ettevaatlik, et mitte jagada olulist teavet kedagi, kes pole siseringi, ja veenduge, et kõik insaiderid mõistaksid neile antud vastutust ja asjaolusid, mille alusel nad võivad olla "ajutised isikud". Insidega kauplemise vältimiseks on teie ettevõtte huvides.
Isegi juhul, kui SEC ja kõik tema töötajad on lõplikult kõrvaldanud igasuguse rikkumise, võib uurimine ise olla avalikkusele ja sidusrühmadele silmas pidades jätkuvalt kahjulik.