Põhimõtted märkimisväärse kapitalikõne laenude edendamiseks:
Nii Goldman Sachs kui ka konkureeriv investeerimispangandus ja väärtpaberite firma Morgan Stanley on agressiivselt liigutanud oma erapangandusettevõtteid ja arendama neid suurtes kasumikeskustes.
Goldman prognoosib, et uute märkimisõiguslike kapitalikõnede laenude algused võivad varsti jõuda 750 miljoni dollarini aastas. Goldmani erapankade poolt välja antud laenude koguport jõudis 2012. aasta keskpaigaks 13,8 miljardi dollarini, sealhulgas eluasemelaenud (muu hulgas ka üksikisikute ja kommertslaenude puhul).
Selle äriga seotud riskid:
Üks märkimisväärse kapitalikõne laenudega seotud riskijuhtimisega seotud probleemidest on see, et nende tagatiseks olevad tagatised (täpsemalt erakapitali investeerimisfondide klientide omanduses olevad aktsiad) kipuvad olema väga mittelikviidsed. Positsiooni müümine võib olla väga raske ja võimaluse korral tõsiselt alandada. See on vastuolus traditsioonilise marginaaliga laenuga, mis on tagatud palju likviidsemate aktsiate ja võlakirjadega. Paljudel juhtudel on erakapitaliga kaasnevad laenud sarnaselt hüpoteeklaenudega sarnasemad kui marginaaliga laenud. Võib-olla sellepärast Goldman Sachs väidab, et hüpoteegi spetsialistid on oma privaatpanganduse osakonda, et jälgida selle uue laenuklassi algust ja edasist hindamist.
Privaatpanganduse edendamine:
Goldmani ja mõnede selle juhtivate konkurentide poolt algatatud erapangandus on osaliselt tingitud uutest ja kavandatavatest eeskirjadest, mis tekitavad või lubavad luua negatiivseid mõjusid nende traditsiooniliste põhitegevuste teenimisvõimalustele investeerimispanganduses ja väärtpaberitega kauplemises .
Eelkõige oli hiljuti tuntud Goldman Sachsi jaoks väga tulutoov kaubagrupp, mis oli olulise panuse firma alumises suunas. Kuid 2008. aasta finantskriisi ajal reorganiseeriti nii Goldman Sachs kui ka Morgan Stanley panga valdusettevõttena, et saada TARP programmi raames föderaalabi.
Kuigi Goldman Sachs sellist abi ei vajanud, olid nad sunnitud föderaalvalitsuse poolt teooria järgi võtma, et tema osalemine vähendaks häbimärgistuse kaasosalisust osalemisega ja leevendaks negatiivseid mõjusid teistele, vähem krediidikõlblikele abisaajatele. Tänapäeval on pankadevahelised äriühingud sellised ettevõtted, nagu Goldman Sachs ja Morgan Stanley, praegu sellistena reguleeritud, mitte enam kui väärtpaberiühingud. Täpsemalt öeldes, nn Volckeri eeskirjas on keelatud kõik pangandusasutuste poolt pakutavad kaubeldavad tehingud, mis hõlmavad nüüd ka Goldman Sachsi, Morgan Stanley ja paljude oma e-ettevõtjate sarnaseid teenuseid.
Allikas: Goldmani erapankade üksus suurendab laenamist, Financial Times , 6. september 2012.
Tuntud ka kui
väärtpaberilaen
Näited: kuna kliendil ei olnud piisavalt raha, et osta Goldman Sachsi poolt müüdud uuele erakapitali investeerimisfondile, võttis ta välja märkimisväärse kapitalikõne laenu.